今回の記事は「スマートベータは機能するのか」という内容です。さていったいどういう内容なのでしょうか。

音声

今回の記事の音声です。まずは音声を聴いてみて下さい。

本日のSentence

Smart beta strategies attempt to a better risk and return trade-off than usual market capitalization weighted indices by using alternative weighting methods based on measures such as volatility or dividends.

スマートベータ戦略は、変動率や配当などの測定値に基づく別の加重方法を使用して、通常の時価総額加重指数よりも優れたリスクとリターン交換を達成しようとする戦略である。

replicate=【自動】複製する、折り曲がる【他動】～を複製する、再現する

evaluate=【他動】～値踏みする、～を見積もる

upper hand=支配、優勢

ボキャブラリー

• asset : [noun] 個人または法人が所有する、経済価値のあるもの。資産。企業の生産資源。
• appeal : [noun] 魅力。人々が気に入るまたは欲しくなる何かの特性
• dividend : [noun] 配当金。企業の利益から株主に（通常四半期--3ヶ月--ごとに）支払われる。
• volatility : [noun] 不安定。変化が激しいこと。
• market capitalization : [noun] 会社の時価総額。会社の規模の測定値。発行済み株式の数と一株の価格を掛けて算出する。

日本語訳

投資に関して言えば、誰もが市場で優位になるものを求めている。一つの方法は、会社の規模や配当利回りなどの特定の要素に基づいて株式を選ぶことだ。このトレンドには「スマートベータ」という変わった名前がついている。

機関投資家に関する最近の調査によると、機関投資家の4分の3はスマートベータを使用しているか、またはスマートベータアプローチを検討しているという。調査会社ETFGIによると、合計5340億ドルがスマートベータ上場投資信託に投資されたという。同セクターの運用資産の年平均成長率は、過去5年間で30%以上だった。

スマートベータ戦略は、変動率や配当などの測定値に基づく別の加重方法を使用して、通常の時価総額加重指数よりも優れたリスクとリターン交換を達成しようとする戦略である。スマートベータファンドの良い点は、低いコストで再現され、規則に基づく明確な方法で投資要素をとらえることである。